En 2024, le Plan d’Epargne Logement (PEL) devrait connaître une augmentation de son taux d’intérêt. Qu’est-ce que cela signifie pour les épargnants français et comment cela influence-t-il leur choix d’investissement ?
Une augmentation attendue du taux d’intérêt du PEL à 2,5% à partir du 1er janvier 2024
Selon MoneyVox, Bercy et la Banque de France ont confirmé l’augmentation du taux du PEL de 1% à 2,5 % dès le début de l’année 2024. Cette décision fait suite à la montée des taux directeurs de la Banque Centrale Européenne (BCE) à un niveau record de 4%. Bien entendu, cette hausse impactera partiellement le taux d’intérêt du PEL, qui offre actuellement un taux de 2%, soumis à l’impôt. Ce taux est basé sur une formule calculée tenant compte des taux swap à 2, 5 et 10 ans, fixée par la Direction Générale du Trésor. En janvier 2024, il est donc envisageable que les taux du PEL augmentent, passant de 2 % à 2,5 %.
Les conséquences pour les épargnants français
- L’attractivité du PEL : Si cette hausse se confirme, cela pourrait inciter les épargnants à reconsidérer le PEL comme un choix d’investissement plus intéressant et ainsi modifier leur stratégie d’épargne. En effet, le rendement net d’un PEL est significativement inférieur à celui du Livret A.
- Les taux de rendement des autres comptes d’épargne réglementés (Livret A et Livret de Développement Durable et Solidaire) resteront plus élevés que ceux du PEL en 2024. Le Livret A conservera un taux net annuel de 3 % jusqu’à fin janvier 2025.
- Les avantages particuliers du PEL, tels que l’accès à des prêts immobiliers préférentiels, pourraient être davantage pris en compte par les épargnants français face à cette augmentation du taux.
Le plafond et les conditions du PEL en France
Il est important de noter que même si le taux d’intérêt augmente en janvier 2024, ce nouveau taux de 2,50% ne s’appliquera qu’aux comptes PEL ouverts après cette date. Les Plans d’Epargne Logement ouverts entre le 1er août 2016 et le 31 décembre 2022 conserveront un taux de 1%, et ceux ouverts en 2023 auront un taux de 2%. Fin août 2023, une polémique est née concernant un décret sur la hauteur des plafonds des logements locatifs. La norme étant fixée à 2,20m, les tensions sur le marché du travail atteignent des niveaux record.
La stratégie d’épargne PEL face à cette hausse
Avec des taux d’intérêt historiquement bas ces dernières années, les comptes PEL étaient inutiles dans leur fonction principale de l’obtention d’un prêt préférentiel. En effet, avec le taux de crédit PEL actuel de 3,2%, les emprunteurs trouvaient de meilleurs taux sans utiliser leur compte PEL. Une augmentation du taux du PEL pourrait donc changer la donne pour de nombreux futurs emprunteurs qui souhaitent financer un projet immobilier grâce aux avantages de ce dispositif.
Pas seulement une hausse des taux d’intérêt, mais une évolution globale des conditions du PEL
Il est nécessaire de voir cette augmentation des taux d’intérêt sous un angle plus large : le PEL compte en réalité deux taux distincts, celui de la phase d’épargne et celui du prêt immobilier. Les conséquences de l’évolution des taux sur ces deux phases seront donc différentes. Cependant, il convient de rappeler que le coût d’un prêt immobilier reste souvent supérieur au montant des intérêts perçus sur le capital.
Le capital emprunté via un compte PEL est considéré par les banques comme un apport supplémentaire pour le prêt immobilier complémentaire. Actuellement, si 30% des demandes de prêt immobilier sont rejetées, ce n’est pas parce que le taux d’intérêt proposé par la banque dépasse le seuil de l’usure, mais plutôt parce que les emprunteurs potentiels ne disposent pas d’un apport suffisamment important.
